“缺芯”的狂潮,下一步會拍在誰的身上呢?

這是一個令人心情復(fù)雜的上午。

受上周五晚間,央行宣布下調(diào)金融機構(gòu)存款準(zhǔn)備金率的影響,今日A股三大股指集體高開,市場情緒“喜氣洋洋”。

根據(jù)同花順數(shù)據(jù),截止到上午休盤,喜迎上漲的股票多達(dá)3074只,跌停股票僅有11只,市場望過去“一片紅”。

而持有“領(lǐng)益智造”股票的28萬余位股民,只能眼睜睜看著形勢一片大好,和手中的蘋果產(chǎn)業(yè)鏈龍頭——“領(lǐng)益智造”卻開盤就跌停的慘狀,悄悄地攥緊了拳頭。

事情還得從昨夜的一則業(yè)績預(yù)告說起。

不安穩(wěn)的“果鏈”龍頭

7月11日晚間,領(lǐng)益智造發(fā)布了《廣東領(lǐng)益智造股份有限公司2021 年半年度業(yè)績預(yù)告》(以下簡稱《業(yè)績預(yù)告》),該消息一出,瞬間震動市場。

根據(jù)《業(yè)績預(yù)告》的內(nèi)容,領(lǐng)益智造預(yù)測:今年上半年歸屬于上市公司股東的凈利潤為3．63億元-4．63億元,相對去年同期下滑了26．66%-42．50%。

而在今年3月31日,領(lǐng)益智造也曾發(fā)布業(yè)績預(yù)告,預(yù)計2021年第一季度歸屬于上市公司股東的凈利潤約4．46億元～4．69億元,同比增長587．83%～623．50%。

也就是說,最極端的情況是:整個二季度,領(lǐng)益智造不但沒賺到錢,反而還虧了一個億。

這迅速刺痛了持有領(lǐng)益智造的28萬股民的神經(jīng)。

根據(jù)公開資料,2017年,領(lǐng)益科技在2017年借殼“江粉磁材”上市,并于次年年正式更名為“領(lǐng)益智造”,如今領(lǐng)益智造已成為蘋果供應(yīng)鏈龍頭公司之一。

據(jù)研報顯示,領(lǐng)益科技是全球領(lǐng)先的精密功能件制造商,主要從事精密功能與結(jié)構(gòu)件、充電器、5G產(chǎn)品和材料業(yè)務(wù)。公司為蘋果和安卓等消費電子客戶的手機、IoT、平板等提供功能件、結(jié)構(gòu)件及充電器。

實際上,雖然是“果鏈”中的一員,但領(lǐng)益智造的日子并沒有大家想的那么滋潤。根據(jù)公開數(shù)據(jù),從去年12月股價14．88元高位至今,其股價已經(jīng)跌去38．58%。

截止到上周五,領(lǐng)益智造的收盤價為9．14元,市值645億元,但截止到今天下午收盤,市值已經(jīng)跌到了580億元,粗算下來,28萬股民人均賠了2萬余元。

小編觀察到,近半年對于領(lǐng)益智造來說,并不平靜。從籌備港股上市,到傳出“將被踢出蘋果產(chǎn)業(yè)鏈”的傳言及自證,再到收購浙江錦泰95%股權(quán)正式進(jìn)軍新能源汽車領(lǐng)域,領(lǐng)益智造的動作頻頻已經(jīng)顯示出其內(nèi)在的危機感,而外界對這家公司的前景也評價不一。

不過,對于領(lǐng)益智造來說,這些“風(fēng)波”還只是些皮外傷,真正的困境,實際上已經(jīng)寫在了《業(yè)績預(yù)告》之中。

缺芯?缺芯!

對于預(yù)期上半年的業(yè)績下滑,領(lǐng)益智造一共提供了5條理由:

1、受智能手機芯片供應(yīng)緊缺影響,部分國內(nèi)客戶需求訂單放緩,導(dǎo)致產(chǎn)品固定成本分?jǐn)偧哟?

2、受疫情影響,海外部分廠區(qū)生產(chǎn)短暫停工,導(dǎo)致部分項目量產(chǎn)延后;

3、受消費電子部分老項目產(chǎn)品需求下調(diào)、降價及原材料價格上漲等影響,公司精密功能件業(yè)務(wù)盈利受到影響;

4、公司今年新項目研發(fā)較多,研發(fā)費用支出相應(yīng)增加,預(yù)計較上年同期增加的研發(fā)費用金額為 2．1 億元,增長比例為 32．81%;

5、公司在發(fā)展核心業(yè)務(wù)的同時積極拓展新業(yè)務(wù),布局汽車、5G、醫(yī)療、清潔能源等,目前新業(yè)務(wù)尚處于導(dǎo)入期或投資建設(shè)期。

小編注意到,在這5條中,第一和第三條內(nèi)容尤其值得玩味。總體來說,都是受“缺芯”的影響。

根據(jù)年初蘋果財報顯示,包括iPhone12系列、Mac、iPad均遭遇半導(dǎo)體吃緊的問題。據(jù)摩根士丹利預(yù)計,“缺芯”的影響可能使得iPhone在全球范圍內(nèi),上半年出貨量減少50萬臺。

而作為一家果鏈龍頭企業(yè),領(lǐng)益智造對蘋果公司的訂單依賴程度,正在逐年增加。

根據(jù)公開的年報資料顯示,領(lǐng)益智造2020年第一大客戶銷售額達(dá)59．58億元,較2019年增加超過20億元,銷售總額占比進(jìn)一步上升至21．17%。

這其中對領(lǐng)益智造的沖擊有多少,需要等相關(guān)數(shù)據(jù)的進(jìn)一步公開,但有一點可以肯定,身為果鏈龍頭的領(lǐng)益智造,很難獨善其身。

而從另一個角度來看,國內(nèi)手機市場,也正飽受“缺芯”的困擾。

根據(jù)中國信通院近期發(fā)布的國內(nèi)手機市場出貨量數(shù)據(jù)顯示,今年的4月和5月,國內(nèi)市場手機出貨量分別同比下降了34．1%和32%。

中國信通院在指出,今年4、5月份手機出貨量的較為明顯的同比下降,既有一季度手機需求提前釋放的原因,也有華為出貨量下降帶來的市場空缺原因。而產(chǎn)業(yè)鏈上游手機芯片供應(yīng)偏緊,也被中國信通院列為出貨量下降的原因之一。

實際上,從今年年初,包括小米在內(nèi)的手機行業(yè)人士,不止一次提到了手機“缺芯”對產(chǎn)能的影響。

而某種意義上,領(lǐng)益智造,已經(jīng)成為“缺芯”狂潮下,受到?jīng)_擊的代工廠縮影。

此前有業(yè)內(nèi)人士對媒體表示,根據(jù)2020年底客戶的下單狀況,全球芯片短缺的狀態(tài)會一直延續(xù)到2021年底,并在下半年達(dá)到頂峰。可見,“缺芯”已經(jīng)是整個科技產(chǎn)業(yè)一個繞不過去的問題。唯一值得探究的,是從哪里先“浮出水面”。

而對于領(lǐng)益智造和28萬余股民來說,怎么熬過這一年,可能是跌停板打開前,要好好想想的問題。