7月8日晚，上緯新材發(fā)布公告稱，智元機器人通過公司及核心團隊共同出資設立的持股平臺，以協議轉讓和要約收購的方式取得公司控制權，至少收購其63.62%股份。此次控制權交易總價款約為21億元。

此次交易完成后，上緯新材將成為A股首家具身智能上市公司。這不僅意味著智元機器人在科創(chuàng)板上的布局，也標志著具身智能機器人領域正式進入資本市場。有行業(yè)投資人指出，此次收購是國九條和并購六條實施以來，新質生產力企業(yè)在A股的標志性收購案例。

控股股東變更

上緯新材（股票代碼：688585.SH ）成立于2000年，是一家專注于新材料研發(fā)、生產與銷售的高新技術企業(yè)。公司主營業(yè)務涵蓋環(huán)保高性能耐腐蝕材料、風電葉片用材料、新型復合材料以及循環(huán)經濟材料等領域，產品廣泛應用于節(jié)能環(huán)保和新能源行業(yè)。2020年9月28日，上緯新材正式在上海證券交易所科創(chuàng)板上市。

從財務表現來看，2024年上緯新材的營業(yè)收入達到14.94億元，同比增長6.73%；歸屬于母公司的凈利潤為8868.14萬元，同比增長25.01%。這一增長主要得益于公司在循環(huán)經濟材料和新產品推廣方面的積極布局，以及美元升值帶來的匯兌收益增加。此外，公司在風電葉片用材料和環(huán)保高性能耐腐蝕材料兩個核心業(yè)務板塊中持續(xù)發(fā)力，2024年風電葉片用材料收入占比達到40.07%，環(huán)保高性能耐腐蝕材料占比46.26%，成為公司營收的主要來源。

根據公告，智元機器人及其管理團隊共同出資設立的持股平臺——上海智元恒岳科技合伙企業(yè)（有限合伙），將通過協議轉讓和要約收購的方式，合計收購上緯新材至少63.62%的股份，交易總價約為21億元。

根據公告計算，智元恒岳、致遠新創(chuàng)合計擬受讓29.99%的股份；擬要約收購37%的股份，其中SWANCOR薩摩亞將以其所持上市公司1.35億股無限售條件流通股份（占上市公司股份總數的33.63%）就本次要約收購有效申報預受要約。以此計算，智元恒岳、致遠新創(chuàng)擬至少收購上市公司63.62%的股份，至多收購66.99%的股份。

上緯新材控股股東變更為智元恒岳，實際控制人變更為智元機器人CEO鄧泰華，核心團隊包括智元機器人聯合創(chuàng)始人、CTO彭志輝（網名“稚暉君”）。他曾是華為的“天才少年”，在機器人領域具有極高的知名度。此次交易完成后，他有望成為科創(chuàng)板首家具身智能公司的核心高管。

上緯新材在7月8日發(fā)布相關公告后，股價競價漲停，報9.34元/股，漲幅20.05%，市值升至37.67億元。券商分析認為，智元機器人的技術實力和產業(yè)資源將顯著提升上緯新材的成長性，預計交易完成后，公司市盈率有望向科技板塊均值靠攏，估值空間進一步打開。

否認借殼上市

盡管市場對智元機器人通過收購上緯新材實現快速上市的路徑存在猜測，但智元機器人否認了其收購上緯新材63.62%股份是為了借殼上市的說法。

智元機器人方面明確表示，此次收購是通過“協議轉讓+主動要約”的方式取得上緯新材的控股權，而非《重大資產重組辦法》中所定義的重組上市。該公司公告中解釋收購動機為：“認同上市公司長期價值和A股資本市場對科技創(chuàng)新的服務能力，擬通過本次收購增強對上市公司的控制權”。

鄧泰華就本次交易也作出承諾：“本人作為上市公司的實際控制人期間，就維持上市公司控制權穩(wěn)定承諾如下：自本人取得上市公司實際控制權后36個月內，本人將在符合法律、法規(guī)及規(guī)范性文件的前提下，維持本人作為上市公司實際控制人的地位。若本人違反前述承諾，給上市公司或者投資者造成損失的，本人將依法承擔賠償責任?！?/p>