?去年以來，隨著汽車、消費(fèi)電子等終端市場(chǎng)需求持續(xù)復(fù)蘇，半導(dǎo)體行業(yè)步入新一輪增長周期。而受益于半導(dǎo)體市場(chǎng)規(guī)模增長、晶圓廠擴(kuò)產(chǎn)持續(xù)拉動(dòng)需求，半導(dǎo)體設(shè)備板塊持續(xù)回暖。

??從已披露2024年年度報(bào)告的半導(dǎo)體設(shè)備上市公司來看，大部分公司營業(yè)收入及凈利潤雙雙增長。4月28日，在2024年度科創(chuàng)板半導(dǎo)體設(shè)備行業(yè)集體業(yè)績說明會(huì)上，數(shù)十位投資者就產(chǎn)品成長性、海內(nèi)外市場(chǎng)情況、在手訂單及行業(yè)并購重組等問題，對(duì)北京華峰測(cè)控技術(shù)股份有限公司（以下簡稱“華峰測(cè)控”）、無錫市德科立光電子技術(shù)股份有限公司（以下簡稱“德科立”）、安徽耐科裝備科技股份有限公司（以下簡稱“耐科裝備”）等7家公司積極提問。

??多家上市公司在回答投資者提問時(shí)表示，公司在手訂單較為充足，隨著消費(fèi)電子等關(guān)鍵下游領(lǐng)域逐漸復(fù)蘇，市場(chǎng)對(duì)芯片需求回升，進(jìn)而有力拉動(dòng)半導(dǎo)體設(shè)備的采購需求，推動(dòng)半導(dǎo)體設(shè)備行業(yè)持續(xù)回暖。

??行業(yè)回暖明顯

??在半導(dǎo)體設(shè)備行業(yè)，合同負(fù)債及存貨高低往往預(yù)示著行業(yè)后續(xù)景氣度。

??據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，上述7家參會(huì)的半導(dǎo)體設(shè)備公司2024年合同負(fù)債合計(jì)2.74億元，同比增長44%；存貨合計(jì)19.65億元，同比增長15.08%。

??具體來看，2024年，合肥芯碁微電子裝備股份有限公司（以下簡稱“芯碁微裝”）、華峰測(cè)控、德科立的合同負(fù)債金額分別為4117.9萬元、5625.3萬元、3030.95萬元，為合同負(fù)債增長率排名前三的公司。芯碁微裝、深圳市深科達(dá)智能裝備股份有限公司、普源精電科技股份有限公司（以下簡稱“普源精電”）的存貨金額分別為5.78億元、3.19億元、2.72億元，為存貨增長率排名前三的公司。

??芯碁微裝董事長程卓在回答《證券日?qǐng)?bào)》記者提問時(shí)表示：“2024年末，公司合同負(fù)債大幅增長，主要系期末預(yù)收客戶賬款較多。存貨同比顯著增長，主要是業(yè)務(wù)規(guī)模擴(kuò)大、訂單量增加，期末未完工產(chǎn)品金額隨之增大。目前公司訂單排產(chǎn)飽和，生產(chǎn)端已達(dá)滿產(chǎn)狀態(tài)，今年訂單預(yù)期優(yōu)于去年，高階頭部客戶訂單穩(wěn)定，下游客戶產(chǎn)能向東南亞轉(zhuǎn)移帶動(dòng)海外訂單明顯增長，多個(gè)重點(diǎn)區(qū)域訂單表現(xiàn)良好。”

??華峰測(cè)控董事長、董事會(huì)秘書孫鏹在回答《證券日?qǐng)?bào)》記者提問時(shí)表示：“報(bào)告期內(nèi)，半導(dǎo)體市場(chǎng)的景氣度持續(xù)回升，公司在手訂單較為充足，導(dǎo)致合同負(fù)債和存貨有所增長。”

??德科立董事長桂桑向《證券日?qǐng)?bào)》記者表示：“受益于AI、算力基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的爆發(fā)式發(fā)展，公司在數(shù)通領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)DCI（數(shù)字版權(quán)唯一標(biāo)識(shí)符）業(yè)務(wù)的高速增長，助力營收規(guī)模穩(wěn)步提升。目前有效的在手訂單保持穩(wěn)定，公司抓緊產(chǎn)能建設(shè)，加快訂單交付。”

??AI技術(shù)持續(xù)賦能

??在本次集體業(yè)績說明會(huì)上，“AI技術(shù)”成為投資者提問的高頻字眼，相關(guān)上市公司紛紛向投資者回復(fù)其在AI技術(shù)方向的應(yīng)用及未來發(fā)展計(jì)劃。

??普源精電董事會(huì)秘書程建川在回答《證券日?qǐng)?bào)》記者提問時(shí)表示：“目前，公司內(nèi)部已引入AI模型，并深刻洞察到人工智能技術(shù)在提升運(yùn)營效率、優(yōu)化產(chǎn)品研發(fā)與服務(wù)等方面的巨大潛力，我們將充分結(jié)合公司的業(yè)務(wù)架構(gòu)、技術(shù)專長以及戰(zhàn)略發(fā)展方向積極擁抱AI。”

??程卓表示：“半導(dǎo)體設(shè)備行業(yè)雖有波動(dòng)，但長期來看，受新興產(chǎn)業(yè)驅(qū)動(dòng)，半導(dǎo)體芯片及設(shè)備需求持續(xù)攀升，細(xì)分領(lǐng)域設(shè)備需求強(qiáng)勁，行業(yè)仍處于較高景氣度。公司也積極探索AI技術(shù)應(yīng)用，在部分設(shè)備自動(dòng)化控制系統(tǒng)中引入AI技術(shù)，優(yōu)化操作流程、提升智能化程度，更好滿足客戶需求，增強(qiáng)產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。”

??在AI技術(shù)及消費(fèi)電子需求持續(xù)驅(qū)動(dòng)下，半導(dǎo)體行業(yè)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，行業(yè)并購重組加速。上述多家公司在回答投資者提問時(shí)均表示，將按照戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃適時(shí)進(jìn)行產(chǎn)業(yè)鏈上下游的整合。

??耐科裝備董事長黃明玖表示，近年來，國家通過多項(xiàng)政策措施鼓勵(lì)并購重組，以優(yōu)化資源配置、促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)和推動(dòng)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。公司密切關(guān)注相關(guān)市場(chǎng)動(dòng)向，如果有好的標(biāo)的，會(huì)把握機(jī)會(huì)，并及時(shí)做好信息披露。（記者 李亞男）