中商情報網(wǎng)訊：光刻膠是半導體制造中使用的核心電子材料之一。美國近年來在半導體芯片領域?qū)χ袊翱ú弊印保饪棠z國產(chǎn)替代需求日益提升。同時，隨著晶圓制造規(guī)模持續(xù)提升，中國有望承接半導體光刻膠產(chǎn)業(yè)鏈轉(zhuǎn)移。

國內(nèi)光刻膠生產(chǎn)能力主要集中在中低端產(chǎn)品

光刻膠可以分為面板光刻膠（LCD光刻膠）、PCB光刻膠和半導體光刻膠（芯片光刻膠），其中半導體光刻膠生產(chǎn)難度較高。我國光刻膠行業(yè)發(fā)展起步較晚，生產(chǎn)能力主要集中在PCB光刻膠等中低端產(chǎn)品，其中PCB光刻膠占比達94%，而半導體光刻膠等高端產(chǎn)品仍需大量進口，自給率較低。未來隨著光刻膠企業(yè)生產(chǎn)能力的提高，我國光刻膠生產(chǎn)結(jié)構(gòu)將會進一步優(yōu)化。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

光刻膠市場由日美廠商壟斷

當前，日美廠商占據(jù)了全球光刻膠市場絕大份額，半導體光刻膠的進口比例高達九成。多家國際光刻膠廠商已實現(xiàn)EUV光刻膠量產(chǎn)。在光刻膠品種的量產(chǎn)進度上，日本東京應化（TOK）、JSR、信越化學等廠商已經(jīng)實現(xiàn)EUV光刻膠的量產(chǎn)。光刻膠市場被東京應化、杜邦、JSR、住友化學等國外巨頭所壟斷，日企在全球光刻膠市場中占據(jù)重要地位。其中，東京應化市場份額占比最高達26%，杜邦、JSR、住友化學市場份額占比分別為17%、16%、10%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

光刻膠國產(chǎn)化率空間大

目前國內(nèi)實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化的光刻膠生產(chǎn)企業(yè)主要集中于PCB及面板領域，半導體領域特別是高端品種仍需進口。半導體光刻膠是技術(shù)難度最高但成長性最好的細分市場，其中G/I線光刻膠國產(chǎn)替代率相對較高，而EUV光刻膠國產(chǎn)替代化程度最低，目前還處于研發(fā)階段。具體如圖所示：

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

企業(yè)加速布局光刻膠產(chǎn)業(yè)

國內(nèi)半導體光刻膠國產(chǎn)化率極低，供應不穩(wěn)定性催化半導體光刻膠自主可控需求。在“進口替代”的趨勢下，光刻膠市場擁有極大的國產(chǎn)替代空間，目前國內(nèi)半導體光刻膠進展較快的公司包括彤程新材、華懋科技、晶瑞電材、上海新陽等。具體如圖所示：

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

光刻膠市場空間廣闊

目前，我國光刻膠產(chǎn)業(yè)鏈雛形初現(xiàn)，從上游原材料、中游成品制造到下游應用均在逐步完善。同時，隨著光刻膠的應用范圍越來越廣泛，半導體、平板顯示等領域都得到應用，光刻膠市場規(guī)模顯著增長。中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2024-2029全球及中國光刻膠和光刻膠輔助材料行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀調(diào)研及投資前景分析報告》顯示，我國光刻膠市場規(guī)模由2017年58.7億元增至2022年98.6億元，年均復合增長率為10.9%。中商產(chǎn)業(yè)研究院分析師預測，預計2023年我國光刻膠市場規(guī)模可達109.2億元。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

政策利好光刻膠產(chǎn)業(yè)發(fā)展

近年來，光刻膠行業(yè)受到各級政府的高度重視和國家產(chǎn)業(yè)政策的重點支持。國家陸續(xù)出臺了多項政策支持光刻膠行業(yè)發(fā)展，為鼓勵光刻膠產(chǎn)業(yè)發(fā)展、突破產(chǎn)業(yè)瓶頸，早日實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈核心技術(shù)國產(chǎn)化。如《新時期促進集成電路產(chǎn)業(yè)和軟件產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展若干政策的通知》中提出，包括生產(chǎn)光刻膠在內(nèi)的集成電路產(chǎn)業(yè)關(guān)鍵原材料、零配件企業(yè)被納入享受稅收優(yōu)惠政策的清單。光刻膠行業(yè)具體政策如下：

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

外部環(huán)境促進光刻膠產(chǎn)業(yè)發(fā)展

日韓貿(mào)易摩擦啟示中國在中美貿(mào)易摩擦下急需半導體光刻膠自主可控，為鼓勵光刻膠產(chǎn)業(yè)發(fā)展、突破產(chǎn)業(yè)瓶頸，我國出臺了多項政策支持半導體行業(yè)發(fā)展。國內(nèi)半導體光刻膠國產(chǎn)化率極低，供應不穩(wěn)定性催化半導體光刻膠自主可控需求。為應對國外技術(shù)出口管制風險，多家中國半導體企業(yè)也增加了材料國產(chǎn)化率要求，增加國產(chǎn)半導體光刻膠進入量產(chǎn)產(chǎn)線進行測試驗證的機會，加快了國產(chǎn)半導體光刻膠研發(fā)進度。

下游廠商制造工藝進步倒逼光刻膠技術(shù)迭代

下游需求旺盛驅(qū)動半導體硅晶圓市場快速增長，5G、物聯(lián)網(wǎng)、新能源汽車、人工智能等新興領域的高速成長貢獻半導體市場新的需求增長點。隨著大硅片趨勢以及制程結(jié)構(gòu)升級，高端光刻膠的需求將會進一步提升，帶動單位面積晶圓消耗的光刻膠價值量不斷上升。目前，我國光刻膠主要集中在中低端的PCB光刻膠，面板光刻膠國產(chǎn)化率次之，半導體光刻膠嚴重依賴進口，受到下游高端光刻膠需求的不斷增值，下游廠商制造工藝進步將倒逼光刻膠與原材料配套進行技術(shù)迭代。政策利好光刻膠產(chǎn)業(yè)發(fā)展

近年來，光刻膠行業(yè)受到各級政府的高度重視和國家產(chǎn)業(yè)政策的重點支持。國家陸續(xù)出臺了多項政策支持光刻膠行業(yè)發(fā)展，為鼓勵光刻膠產(chǎn)業(yè)發(fā)展、突破產(chǎn)業(yè)瓶頸，早日實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈核心技術(shù)國產(chǎn)化。如《新時期促進集成電路產(chǎn)業(yè)和軟件產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展若干政策的通知》中提出，包括生產(chǎn)光刻膠在內(nèi)的集成電路產(chǎn)業(yè)關(guān)鍵原材料、零配件企業(yè)被納入享受稅收優(yōu)惠政策的清單。光刻膠行業(yè)具體政策如下：

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

外部環(huán)境促進光刻膠產(chǎn)業(yè)發(fā)展

日韓貿(mào)易摩擦啟示中國在中美貿(mào)易摩擦下急需半導體光刻膠自主可控，為鼓勵光刻膠產(chǎn)業(yè)發(fā)展、突破產(chǎn)業(yè)瓶頸，我國出臺了多項政策支持半導體行業(yè)發(fā)展。國內(nèi)半導體光刻膠國產(chǎn)化率極低，供應不穩(wěn)定性催化半導體光刻膠自主可控需求。為應對國外技術(shù)出口管制風險，多家中國半導體企業(yè)也增加了材料國產(chǎn)化率要求，增加國產(chǎn)半導體光刻膠進入量產(chǎn)產(chǎn)線進行測試驗證的機會，加快了國產(chǎn)半導體光刻膠研發(fā)進度。

下游廠商制造工藝進步倒逼光刻膠技術(shù)迭代

下游需求旺盛驅(qū)動半導體硅晶圓市場快速增長，5G、物聯(lián)網(wǎng)、新能源汽車、人工智能等新興領域的高速成長貢獻半導體市場新的需求增長點。隨著大硅片趨勢以及制程結(jié)構(gòu)升級，高端光刻膠的需求將會進一步提升，帶動單位面積晶圓消耗的光刻膠價值量不斷上升。目前，我國光刻膠主要集中在中低端的PCB光刻膠，面板光刻膠國產(chǎn)化率次之，半導體光刻膠嚴重依賴進口，受到下游高端光刻膠需求的不斷增值，下游廠商制造工藝進步將倒逼光刻膠與原材料配套進行技術(shù)迭代。