NB ODM第2季出貨表現(xiàn)都優(yōu)于預(yù)期，往年的五窮六絕并未出現(xiàn)，然此不代表NB開始有好日子。

事實(shí)上，ODM對(duì)第3季更為保守，甚至下修季增幅度，主因目前手上都是急單，預(yù)估2023年下半的旺季“僅溫非旺”，到2024年第2季前，都需勒緊褲帶度日。

B ODM 6月除英業(yè)達(dá)外，均如以往，季底月較強(qiáng)，廣達(dá)甚至衝高至510萬(wàn)臺(tái)，較5月的420萬(wàn)臺(tái)成長(zhǎng)21.4%；仁寶出貨為330萬(wàn)臺(tái)，月增也達(dá)10%；緯創(chuàng)出貨170萬(wàn)臺(tái)，月增13%，只有英業(yè)達(dá)因?yàn)?月有一NB電競(jìng)急單，單月衝高至180萬(wàn)臺(tái)，6月降至170萬(wàn)臺(tái)。

整體來(lái)說(shuō)，ODM第2季NB出貨都較第1季成長(zhǎng)雙位數(shù)，而廣達(dá)、仁寶、英業(yè)達(dá)出貨都優(yōu)于預(yù)期。廣達(dá)原本預(yù)估僅成長(zhǎng)5~9%，沒想到第2季出貨達(dá)到1,260萬(wàn)臺(tái)，季增16.67%。仁寶原本估，第2季出貨將會(huì)季增個(gè)位數(shù)，然后來(lái)出貨量達(dá)870萬(wàn)臺(tái)，季增14.47%。

緯創(chuàng)估第2季NB出貨季增雙位數(shù)，最后出貨量為460萬(wàn)臺(tái)，季增17.95%，至于英業(yè)達(dá)，原本預(yù)估第2季出貨量?jī)H較第1季持平或個(gè)位數(shù)成長(zhǎng)，然結(jié)果第2季出貨達(dá)490萬(wàn)臺(tái)，較第1季成長(zhǎng)達(dá)11.36%。

各家第2季優(yōu)于預(yù)期的原因不一，比如廣達(dá)受惠于Chromebook出貨回溫，而英業(yè)達(dá)出貨優(yōu)于預(yù)期因?yàn)殡姼?jìng)機(jī)種帶動(dòng)，而英業(yè)達(dá)也因?yàn)榇た蛻羰殖蛛姼?jìng)裝置，該裝置大賣，而有意外收穫，然上述NB相關(guān)訂單，都僅為急單或短單，意味第2季基期拉高結(jié)果，第3季恐面臨壓力。

廣達(dá)指出，在第2季拉高后，第3季預(yù)估將要更保守，然未給預(yù)估值。緯創(chuàng)在第2季時(shí)，已經(jīng)指出下半年會(huì)維持逐季成長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，然成長(zhǎng)幅度將較原本預(yù)估低。英業(yè)達(dá)表示，第3季在第2季的出貨拉高后，原本估的第3季出貨成長(zhǎng)，目前先改為出貨持平。

仁寶總經(jīng)理翁宗斌日前指出，第2季NB出貨比預(yù)期好很多，主因是庫(kù)存消化的差不多了，然不確定性因素還沒消失，包括要看整個(gè)市場(chǎng)的突發(fā)性，包括美國(guó)FED的升息策略，及后續(xù)通膨所帶來(lái)的影響程度。

第3季主要是下半年最重要的圣誕節(jié)旺季鋪貨時(shí)間點(diǎn)，NB ODM對(duì)第3季看法保守，也無(wú)疑是反映品牌客戶對(duì)下半年旺季的態(tài)度，供應(yīng)鏈指出，以各家對(duì)第3季的拉貨狀況來(lái)看，2023年下半的NB市場(chǎng)，不值得期待。

某ODM廠指出，第2季出貨優(yōu)于預(yù)期，主因客戶考慮庫(kù)存偏低，因此提前拉貨至通路端銷售，拉長(zhǎng)整個(gè)銷售時(shí)間，然不代表下半年拉貨會(huì)轉(zhuǎn)強(qiáng)，事實(shí)上，目前各家對(duì)第3季及下半年看法都是會(huì)較上半年成長(zhǎng)，然幅度有限。

供應(yīng)鏈分析，現(xiàn)階段客戶都以急單為主，反映的是通路端庫(kù)存偏低，因此當(dāng)需求出現(xiàn)時(shí)，必須立刻向ODM拉貨，然拉貨后，就不再延續(xù)，主因是客戶對(duì)市場(chǎng)需求缺乏信心，否則往年此時(shí)，各家早已開始準(zhǔn)備為下半年出貨熱身，而不會(huì)像現(xiàn)在平靜無(wú)波。

至于何時(shí)可望有明確的拉貨需求，供應(yīng)鏈看到2024年第1季以后，屆時(shí)才可能出現(xiàn)明確的成長(zhǎng)動(dòng)能，主因通膨有望下降到合理程度，經(jīng)濟(jì)可望走出下滑谷底，且消費(fèi)者在疫情期間所購(gòu)置的機(jī)種，也開始面臨換機(jī)需求，此外，包括微軟Windows更新及AI NB出爐，都會(huì)是另一波推力。