2023年的春天，迎接國(guó)產(chǎn)芯片的，是更加激烈的競(jìng)爭(zhēng)白熱化，是極盡的內(nèi)卷和消耗。

只要國(guó)產(chǎn)芯片熱潮一起，一切都可以化腐朽為神奇。凡是有因果，萬(wàn)事有輪回。國(guó)產(chǎn)芯片賽道，內(nèi)卷因芯而起。

內(nèi)卷，最早出自美國(guó)人類(lèi)學(xué)家吉爾茨的《農(nóng)業(yè)內(nèi)卷化--印度尼西亞的生態(tài)變化過(guò)程》。本意是指人類(lèi)社會(huì)在一個(gè)發(fā)展階段達(dá)到某種確定的形式后，停滯不前或無(wú)法轉(zhuǎn)化為另一種高級(jí)模式的現(xiàn)象。當(dāng)社會(huì)資源無(wú)法滿(mǎn)足所有人的需求時(shí)，人們通過(guò)競(jìng)爭(zhēng)來(lái)獲取更多資源。

國(guó)產(chǎn)芯片已經(jīng)進(jìn)入內(nèi)卷時(shí)代，也意識(shí)到這種內(nèi)卷本質(zhì)上是無(wú)意義的內(nèi)部消耗。可是無(wú)法避免，這不是芯片創(chuàng)業(yè)者個(gè)人因素造成的，而是時(shí)代的產(chǎn)物。

我們?cè)诰硇膽B(tài)、在卷行業(yè)僅剩的資源，只有參與到“卷”中間去，才能卷出勝利和明天。

這一切，起因于2019年。芯片熱，資本蜂擁而至，公司估值不斷高漲，幾乎每一筆投資在賬面上都實(shí)現(xiàn)了大幅的盈利，一直持續(xù)到現(xiàn)在。國(guó)內(nèi)芯片設(shè)計(jì)公司從2018年的1600多家增加到2022年的3200多家。

回過(guò)頭去看，有因就有果。起于投資，歸于內(nèi)卷。投資卷，投資卷，投資卷完招人卷；招人卷，招人卷，招人卷完產(chǎn)能卷；產(chǎn)能卷，產(chǎn)能卷，產(chǎn)能卷完銷(xiāo)售卷；銷(xiāo)售卷，銷(xiāo)售卷，銷(xiāo)售卷完最后就是一地雞毛。

我曾見(jiàn)過(guò)資本最瘋狂的樣子，通過(guò)各種關(guān)系找門(mén)路去參與國(guó)產(chǎn)芯片項(xiàng)目的投資。有些國(guó)產(chǎn)芯片公司門(mén)庭若市，投資人絡(luò)繹不絕。我和三伍微卻成為了看客，在資本最高潮的時(shí)候，得不到垂憐和青睞。孤單的站在風(fēng)里，只為不錯(cuò)過(guò)這美麗，三伍微用天使輪的1000萬(wàn)，苦扛了3年。實(shí)驗(yàn)室儀器設(shè)備除外，每年開(kāi)支不超過(guò)300萬(wàn)人民幣，包括員工薪水、研發(fā)流片、公司運(yùn)營(yíng)。

很多芯片創(chuàng)業(yè)公司一開(kāi)始的時(shí)候，只有老板沒(méi)有做事的人，拿到投資之后到處挖人，挖到人以后再融資，然后再挖人。研發(fā)工程師和行業(yè)內(nèi)人才薪水就是這樣暴漲上去的，于是芯片公司的老板和HR都在感嘆，招人卷，招人難。

這之后出現(xiàn)了一個(gè)現(xiàn)象，人才被挖空的公司技術(shù)上走不上去，停在原來(lái)的技術(shù)和產(chǎn)品層面。被挖走的人把原來(lái)公司的技術(shù)和產(chǎn)品快速重復(fù)做一遍，導(dǎo)致市場(chǎng)上產(chǎn)品同質(zhì)化非常嚴(yán)重。有了產(chǎn)品就是備貨搶占市場(chǎng)，每個(gè)公司都釋放出產(chǎn)能，導(dǎo)致產(chǎn)能緊張。產(chǎn)能緊張進(jìn)一步導(dǎo)致產(chǎn)能內(nèi)卷，產(chǎn)能內(nèi)卷又刺激芯片公司加大備貨。庫(kù)存就這樣產(chǎn)生了，中低端產(chǎn)品持續(xù)消耗庫(kù)存，國(guó)外高端產(chǎn)品不受影響，可能還會(huì)缺貨。

產(chǎn)能卷完了，接下來(lái)就是卷銷(xiāo)售。面臨庫(kù)存壓力和進(jìn)一步融資壓力，何以解憂(yōu)，唯有銷(xiāo)售額。國(guó)產(chǎn)芯片講故事融資的時(shí)代已經(jīng)過(guò)去了，沒(méi)有實(shí)打?qū)嵉匿N(xiāo)售額是不可能再融資。靠賣(mài)芯片掙錢(qián)？只是一場(chǎng)夢(mèng)，結(jié)局一場(chǎng)空。在2019年，我寫(xiě)過(guò)一篇文章《國(guó)內(nèi)芯片公司的銷(xiāo)售困境和出路》，文章提到國(guó)內(nèi)芯片公司有產(chǎn)品沒(méi)銷(xiāo)售，有銷(xiāo)售沒(méi)利潤(rùn)。幾年過(guò)去了，國(guó)產(chǎn)芯片銷(xiāo)售越來(lái)越卷，利潤(rùn)是奢望，銷(xiāo)售額是救命藥，虧本銷(xiāo)售在所不惜。

國(guó)產(chǎn)芯片銷(xiāo)售，卷出新高度。誰(shuí)最終能從內(nèi)卷中勝出？資本到底有大多的力量呢？

國(guó)產(chǎn)芯片公司的第一波受益者和成功者，是國(guó)產(chǎn)替代的公司。這一波中低端芯片替代基本完成，高端芯片替代需要更長(zhǎng)時(shí)間和更多投入，國(guó)外公司也在想各種辦法甩開(kāi)中國(guó)芯片公司。完成國(guó)產(chǎn)替代的公司要么已經(jīng)上市，要么即將上市。那些離上市還有一段距離的公司，基本上都是替代國(guó)產(chǎn)的公司。

替代國(guó)產(chǎn)的芯片公司有兩條路可以走，一條是殺低價(jià)搶占市場(chǎng)，一條是通過(guò)新的技術(shù)帶來(lái)市場(chǎng)機(jī)會(huì)實(shí)現(xiàn)彎道超車(chē)。等待新技術(shù)帶來(lái)的市場(chǎng)機(jī)會(huì)需要時(shí)間，這個(gè)時(shí)間是國(guó)內(nèi)芯片創(chuàng)業(yè)公司無(wú)法面對(duì)和承受的，來(lái)自投資人的壓力，來(lái)自供應(yīng)鏈的壓力，也有來(lái)自公司內(nèi)部的壓力。即使三伍微可以率先進(jìn)入WiFi7 FEM量產(chǎn)，但WiFi7市場(chǎng)起來(lái)需要時(shí)間，只能選擇先活在當(dāng)下。

因此，低價(jià)殺市場(chǎng)就成為當(dāng)下不得不走的路，融資多的公司可以多虧，融資少的公司只能少虧。在產(chǎn)品同質(zhì)化的當(dāng)下，資本再一次扮演了一個(gè)很重要的角色，在這一場(chǎng)芯片銷(xiāo)售內(nèi)卷中，資本無(wú)疑會(huì)成為最大的輸家。

差異化的產(chǎn)品和差異化的市場(chǎng)，對(duì)于今天的國(guó)產(chǎn)芯片創(chuàng)業(yè)公司來(lái)說(shuō)，杯水車(chē)薪，于事無(wú)補(bǔ)。再小的市場(chǎng)都有一堆人去做，就如WiFi FEM賽道在之前就是一個(gè)比較細(xì)分的賽道，今天卻有近30家公司參與進(jìn)來(lái)。

如何去卷，考驗(yàn)著每一個(gè)國(guó)產(chǎn)芯片創(chuàng)業(yè)公司。不要說(shuō)跟時(shí)間去做朋友，因?yàn)榱艚o國(guó)產(chǎn)芯片創(chuàng)業(yè)公司的時(shí)間不多了。

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