2023年的春天，國產芯片看到的不是希望，而是徹底的競爭和白熱化，是極盡的內卷和消耗。

在深圳跑了幾天客戶，收獲了一句話。國產芯片公司跟客戶說，2023年銷售額計劃做1個億，準備虧損4000萬。

用1個億的銷售額再融資2個億，虧損4000萬，但還是掙了1.6個億。多么好的交易。

國產芯片已經進入內卷時代

沒有槍，沒有炮，敵人幫我們造。沒有技術，沒有產品，沒有銷售額，投資人都會幫我們造。

只要國產芯片熱潮一起，一切都可以化腐朽為神奇。凡是有因果，萬事有輪回。國產芯片賽道，內卷因芯而起。

內卷，最早出自美國人類學家吉爾茨的《農業內卷化--印度尼西亞的生態變化過程》。

本意是指人類社會在一個發展階段達到某種確定的形式后，停滯不前或無法轉化為另一種高級模式的現象。當社會資源無法滿足所有人的需求時，人們通過競爭來獲取更多資源。

國產芯片已經進入內卷時代，也意識到這種內卷本質上是無意義的內部消耗。可是無法避免，這不是芯片創業者個人因素造成的，而是時代的產物。

我們在卷心態、在卷行業僅剩的資源，只有參與到“卷”中間去，才能卷出勝利和明天。

這一切，起因于2019年。芯片熱，資本蜂擁而至，公司估值不斷高漲，幾乎每一筆投資在賬面上都實現了大幅的盈利，一直持續到現在。國內芯片設計公司從2018年的1600多家增加到2022年的3200多家。

回過頭去看，有因就有果。起于投資，歸于內卷。投資卷，投資卷，投資卷完招人卷；招人卷，招人卷，招人卷完產能卷；產能卷，產能卷，產能卷完銷售卷；銷售卷，銷售卷，銷售卷完最后就是一地雞毛。

我曾見過資本最瘋狂的樣子，通過各種關系找門路去參與國產芯片項目的投資。有些國產芯片公司門庭若市，投資人絡繹不絕。我和三伍微卻成為了看客，在資本最高潮的時候，得不到垂憐和青睞。

孤單的站在風里，只為不錯過這美麗，三伍微用天使輪的1000萬，苦扛了3年。實驗室儀器設備除外，每年開支不超過300萬人民幣，包括員工薪水、研發流片、公司運營。

很多芯片創業公司一開始的時候，只有老板沒有做事的人，拿到投資之后到處挖人，挖到人以后再融資，然后再挖人。

研發工程師和行業內人才薪水就是這樣暴漲上去的，于是芯片公司的老板和HR都在感嘆，招人卷，招人難。

這之后出現了一個現象，人才被挖空的公司技術上走不上去，停在原來的技術和產品層面。被挖走的人把原來公司的技術和產品快速重復做一遍，導致市場上產品同質化非常嚴重。

有了產品就是備貨搶占市場，每個公司都釋放出產能，導致產能緊張。產能緊張進一步導致產能內卷，產能內卷又刺激芯片公司加大備貨。

庫存就這樣產生了，中低端產品持續消耗庫存，國外高端產品不受影響，可能還會缺貨。


半導體面臨下行周期

半導體產業正在經歷低迷是毋庸置疑的。

首先來看，半導體價格變化。根據中國臺灣集邦咨詢（TrendForce）的數據，在7月至9月期間，DRAM和NAND閃存這兩種主要類型的內存的平均合同價格分別比上一季度下降了15%和28%。

其次，各大廠商財報對未來表示悲觀。存儲大廠不必多說，SK海力士、美光和三星第三季的營業利潤均下降30%以上，遠低于分析師的預期。然而，AMD、英偉達、英特爾也同樣受到了影響。

AMD第三季度營收為55.65億美元，較上年同期增長29%，但是主要銷售PC處理器的客戶端事業部營業額為10億美元，同比下降40%。英特爾第三季度凈利潤與去年同期相比下降了85%；英偉達三季度雖然未知，但二季度凈利潤同比下降51%，三季度想來也不好看。

在半導體低氣壓下，各大廠商開始了“裁員”、“休假”的計劃。希捷在公布三季度財報的同時宣布預備將全球員工人數大砍8%或約3000人。希捷坦言，裁員原因是由于需求惡化。

英特爾宣布將通過降本增效節約100億美元的資金，其中的措施之一就是計劃11月“有針對性”裁員。即使因為代工的火熱，仍舊處于忙碌狀態的臺積電也在內部發文鼓勵員工休假充電，其總裁魏哲家更是以錄制視頻的方式鼓勵休假。

數據顯示，迄今為止，美國科技行業已經裁掉了44000名員工。

無論從半導體產品價格的下跌情況，亦或者從各大廠商財報的利潤下降，再從各家企業近日的企業規劃，林林種種都寓示這下行周期的到來。下行周期，人人自危。

在這一波下行周期的沖擊下，中國剛剛創立的芯片廠商，現在過的怎么樣？

中國初創企業過的如何？

近年來，在政府對集成電路產業的大力支持下，芯片創業成為了熱潮。也正因此，中國半導體行業中涌現了諸多初創企業。

成千上萬這個詞非常適合形容中國芯片初創企業的數量。據企查查數據表示，成立年限在3-5年中，有近4000家企業名稱中帶有“半導體”字樣；而成立時間在1-3年的企業數量達到了11000多家，光是最近三月內成立的企業數量就達到了3000家。

隨著芯片寒冬來臨，盡管有政府補貼，很多初創芯片企業仍舊沒有熬過“冬天”。據統計，2020年，約有23100家半導體公司成立，1397家芯片公司關閉。雖然2021年新增了47400家半導體公司，但關閉的數量也上升至3420家。2022年1月至8月期間，估計有3400家中國半導體公司倒閉。

甚至有業內人士認為：“中國的芯片設計公司有幾萬家，倒閉的大部分都是沒有資產的芯片設計公司，可能10個人就成立一個小公司，被注銷、吊銷的機會特別大，因為拿不到生意或者設計不太好。”

在接受采訪的大多數人的觀點中，在這一波周期里，芯片設計最可能出現大規模淘汰，因為國內做芯片設計的公司太多，且沒有實力。某位初創芯片企業家表示：“并不是所有芯片公司都會成功，很多創業公司都承壓很大，大部分芯片初創公司都會在兩三年內倒閉。”

初創企業面臨的問題一直存在：人員不夠、資金不夠、晶圓短缺。但下行周期，使得這種趨勢更為明顯。

人少一直是困擾初創企業的難題。業內人士表示：“很難找到合適的員工。從2019年開始，員工的薪水成倍增長，初創企業很難與大公司抗衡。”據半導體行業協會預測，2022年中國芯片專業人才缺口將超過25萬人，而到2025年，這一缺口將擴大至30萬人。

對于初創公司來說，一沒有豐厚的薪資，二也沒有大廠光環，在爭奪有限的人才資源方面舉步維艱。

資本不夠對于初創企業來說也非常致命。對于研發投入極高的半導體行業的公司來說，上億元的融資很多時候都“輕飄飄”的。曾有人采訪了幾個芯片創始人：“一個億的融資在一家芯片初創企業公司可以燒多久？”某中等規模電路，成熟制程MCU芯片公司創始人說兩年；某AI算力芯片公司創始人說1年；某通訊SoC芯片創始人，需要搭建百人團隊的說半年。總而言之，上億的融資，在燒錢的半導體業中確實不夠看的。

在市場富裕的情況下，很多資本都非常樂意投入半導體企業。Preqin數據庫的數據顯示，2021年中國芯片制造/設計初創公司從VC投資者那里總共獲得了88億美元的投資，是美國同類公司融資額（13億美元）的近6.8倍。足見中國半導體領域的發展之迅猛。但是下行周期中，資本也需要謹慎。某投資人告訴記者：“現在資本也處在觀望、考察盡調階段。”

在半導體領域競爭，最重要的是有自身的產品能力和行業認知。初創企業能否交出產品，是決定其能否在市場上立足的第一步。

對于資金有限的IC設計公司，有時候也會出現，產品前期研發投入很大，但流片失敗帶來極大負面影響。由于資金捉襟見肘，流片所需花費不菲，一次流片的失敗就會使得企業難以為繼。而沒有成本，企業又融不到資金，熬不過產品成功就倒下的企業不在少數。

晶圓短缺實際上算得上是特殊時期的特殊問題。這兩年中，產能緊缺是業內的主要問題，初創企業同樣也會遇到。不過，相對于有實力的大公司來說，在產能緊缺的時期，初創企業獲取產能會更加困難。

正如同前段時間，臺積電總裁魏哲家表示，汽車行業高管打電話給他，求救臺積電，想要訂購25片晶圓。魏哲家聽后都笑了：“臺積電訂單2.5萬晶圓起訂。”而這還是能聯系到臺積電的“汽車行業高管”，對于現實中更小的初創企業來說，以上對話或許只是他們尋找產能時的一個縮影。由于“訂單小”，在產能緊張時期，某些晶圓廠砍單直接砍掉了“小客戶”。