美國芯片廠商MaxLinear公司與NAND閃存控制器廠商慧榮科技（Silicon Motion）5月5日宣布，他們已經(jīng)達成了一項最終協(xié)議，MaxLinear公司將以現(xiàn)金和股票交易方式收購Silicon Motion公司，合并后的公司的企業(yè)價值為80億美元。

根據(jù)最終協(xié)議的條款，交易對價將包括每份Silicon Motion ADS（美國存托股票）93.54美元的現(xiàn)金和0.388股MaxLinear股票，以及每份Silicon Motion普通股（不代表ADS）23.385美元的現(xiàn)金和0.097股MaxLinear普通股。交易完成后，MaxLinear股東將擁有合并后公司約86%的股份，Silicon Motion股東將擁有合并后公司約14%的股份。根據(jù)2022年5月4日MaxLinear股票的收盤價，Silicon Motion的總交易對價的隱含價值為38億美元。

MaxLinear打算用合并后公司的現(xiàn)金和富國銀行的全額債務(wù)融資來支付31億美元的現(xiàn)金對價。這項交易不受任何融資條件的限制，預(yù)計將在2023年上半年完成，但需要滿足常規(guī)的成交條件，包括Silicon Motion股東的批準(zhǔn)和各司法管轄區(qū)的監(jiān)管批準(zhǔn)。

收購?fù)瓿珊螅鹿緦碛幸粋€高度多元化的技術(shù)平臺，在寬帶、連接、基礎(chǔ)設(shè)施和存儲終端市場擁有強大的地位。MaxLinear 的射頻、模擬/混合信號和處理能力與 Silicon Motion 市場領(lǐng)先的 NAND 閃存控制器技術(shù)相結(jié)合，完善了一個完整的技術(shù)堆棧，充分捕捉端到端平臺功能，并加速公司向企業(yè)、消費者和許多其他相鄰的增長市場。新公司預(yù)計每年的總收入將超過 20 億美元，并得到技術(shù)廣度的支持，以解決大約 150 億美元的總市場機會。

MaxLinea表示，預(yù)計合并后的企業(yè)規(guī)模將提供額外的技術(shù)、資源和能力，以加速產(chǎn)品創(chuàng)新、提高運營效率并降低制造成本。MaxLinear 和 Silicon Motion 將共同擴大資源，以更好地支持合并后公司的廣泛客戶關(guān)系及其長期存儲需求。該交易預(yù)計將在交易完成后的 18 個月內(nèi)產(chǎn)生至少 1 億美元的年度運行率協(xié)同效應(yīng)，并有望立即大幅增加 MaxLinear 的非公認會計準(zhǔn)則每股收益和現(xiàn)金流量。

MaxLinear 董事長兼首席執(zhí)行官 Kishore Seendripu 博士表示：“今天的公告是為了慶祝兩家公司合并，這兩家公司在各自行業(yè)中推動了十多年的重大創(chuàng)新。” “合并后的組織規(guī)模擴大，在半導(dǎo)體行業(yè)創(chuàng)造了一個價值超過 20億 美元的新參與者，在多元化的終端市場中擁有引人注目的地位。MaxLinear 已經(jīng)展示了整合成功的良好記錄，并希望這種組合能夠創(chuàng)造強勁的增長、令人印象深刻的營業(yè)利潤率和可觀的現(xiàn)金流。”

“ 20年來，我們一直致力于推動創(chuàng)新，與我們所有尊貴的客戶合作并支持我們在世界各地的同事，”Silicon Motion 總裁兼首席執(zhí)行官 Wallace Kou 說。“ Silicon Motion 與 MaxLinear 的結(jié)合創(chuàng)造了顯著的規(guī)模經(jīng)濟，加速了我們向企業(yè)存儲市場的擴張，并結(jié)合了無與倫比的知識產(chǎn)權(quán)，繼續(xù)為我們的客戶提供高質(zhì)量的專業(yè)知識和技術(shù)支持。此次交易將為股東帶來極具吸引力的價值，使我們的公司能夠?qū)崿F(xiàn)我們的增長目標(biāo)，并提升我們在高增長存儲終端市場的地位。我們很高興與 MaxLinear 團隊合作，將合并后的公司提升到一個新的水平。”

受該消息影響，MaxLinear美股5月5日開盤后，股價一度大跌近18%，截至北京時間5月5日晚間22:30時，仍下跌近16%，市值約34.9億美元。相比之下， Silicon Motion美股股價開盤后一度大漲近20%，截至北京時間5月5日晚間22:30時，仍上漲17%，市值約32.7億美元。

MaxLinear（MXL.US）

MaxLine，Inc.致力于提供射頻、高性能模擬和混合信號通信系統(tǒng)--用于聯(lián)網(wǎng)家庭、有線和無線基礎(chǔ)設(shè)施以及工業(yè)和多市場應(yīng)用的片上解決方案。其產(chǎn)品包括有線寬帶調(diào)制解調(diào)器和網(wǎng)關(guān)、有線連接設(shè)備、射頻收發(fā)器、光纖模塊、視頻機頂盒和網(wǎng)關(guān)、模擬和數(shù)字混合電視、直播衛(wèi)星室外和室內(nèi)單元以及電源管理和接口產(chǎn)品。該公司由Imura Kimihiko、Curtis C.Ling和Kishore V.Seendrigu于2003年9月25日創(chuàng)立，總部設(shè)在加利福尼亞州卡爾斯巴德。財報數(shù)據(jù)顯示，2021年MaxLinear營收為8.92億美元，凈利潤為0.42億美元。