中商情報(bào)網(wǎng)訊：軌道交通建設(shè)是我國基建投資的重要組成部分，近年來在政策利好下，軌道交通得到快速發(fā)展，新增運(yùn)營線路長度不斷增長。預(yù)計(jì)2022年軌道交通投資有望快速增長，軌道交通行業(yè)前景廣闊。

一、軌道交通定義

城市軌道交通是指運(yùn)營車輛需要在特定軌道上行駛的一類交通工具或運(yùn)輸系統(tǒng)，通常可以分為鐵路交通和城市軌道交通兩類。軌道交通產(chǎn)業(yè)主要包括基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和裝備制造兩個環(huán)節(jié)，其中裝備制造具有更高的技術(shù)要求，是整個軌道交通產(chǎn)業(yè)發(fā)展的核心。

軌道交通產(chǎn)業(yè)鏈

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二、軌道交通行業(yè)政策

近年來，我國陸續(xù)出臺了相關(guān)扶持政策，《關(guān)于加強(qiáng)城市重要基礎(chǔ)設(shè)施安全防護(hù)工作的緊急通知》《2021年新型城鎮(zhèn)化和城鄉(xiāng)融合發(fā)展重點(diǎn)任務(wù)》《關(guān)于促進(jìn)樞紐機(jī)場聯(lián)通軌道交通的意見》等政策為規(guī)范我國軌道交通行業(yè)，促進(jìn)行業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展提供了支持和保障。具體政策如下：

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

三、城市軌道交通行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

1.城軌交通累計(jì)運(yùn)營線路長度

近年來，由于城市軌道交通建設(shè)速度加快，我國城軌交通累計(jì)運(yùn)營線路長度也不斷增長，由2016年的4152.8公里增至2021年的9192.6公里，年均復(fù)合增長率17.2%。預(yù)計(jì)2022年我國城軌交通累計(jì)運(yùn)營線路長度將超1萬公里，同比增長15.2%。

數(shù)據(jù)來源：中國城市軌道交通協(xié)會、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

2.城軌交通新增運(yùn)營線路長度

智慧城軌的深入開展，推動各地城市軌道交通建設(shè)項(xiàng)目不斷投入運(yùn)營，示范工程不斷推廣應(yīng)用。同時，新技術(shù)也為城軌交通行業(yè)帶來了新的活力。數(shù)據(jù)顯示，2016-2020年，我國累計(jì)新增運(yùn)營線路長度為4351.7公里，年均新增運(yùn)營線路長度870.3公里，年均增長率17.1%，創(chuàng)歷史新高。2021年我國累計(jì)新增運(yùn)營線路長度1222.9公里，同比下降0.9%。

數(shù)據(jù)來源：中國城市軌道交通協(xié)會、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

3.城軌交通客運(yùn)完成情況

從我國城市軌道交通客運(yùn)量來看，2016-2020年，隨著城市軌道交通運(yùn)營線路長度的增加以及城市人口的增多，城軌交通客運(yùn)量不斷上升，增速均在10%以上。尤其是2019年我國城市軌道交通客運(yùn)量達(dá)到237.1億人次，同比增長12.53%。

2020年受新冠肺炎疫情影響，我國城市軌道交通客運(yùn)規(guī)模下降較快，客運(yùn)量175.9億人次，同比下降25.8%，進(jìn)站量109.5億人次，同比下降26.7%。

數(shù)據(jù)來源：中國城市軌道交通協(xié)會、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

4.城軌交通運(yùn)營線路制式結(jié)構(gòu)占比

目前，我國城軌交通運(yùn)營線路中共有9種制式同時在運(yùn)營。其中，地鐵占比最大，為78.90%。其次，市域快軌、自導(dǎo)向軌道 系統(tǒng)、有軌電車、輕軌、跨坐式單軌、磁浮交通、電子導(dǎo)向腕輪系統(tǒng)、導(dǎo)軌式膠輪系統(tǒng)的占比分別為10.36%、6.77%、5.48%、2.39%、1.58%、0.63%、0.38%、0.17%。

數(shù)據(jù)來源：中國城市軌道交通協(xié)會、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

5.城軌交通投資額完成情況

近年來，我國多個城市為補(bǔ)齊交通設(shè)施短板，實(shí)現(xiàn)百姓出行方便暢通，全力推進(jìn)城市軌道交通建設(shè)。由于城市軌道交通建設(shè)需要龐大的資金量，因此政府采取了更加多元化的投融資模式，以此來解決城市軌道交通的巨大資金需求。

在PPP項(xiàng)目的助力下，近年來我國城市軌道交通投資規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大。2020年，我國城市軌道交通投資完成額再創(chuàng)新高，達(dá)到6286億元，同比增長5.49%。預(yù)計(jì)2022年我國城市軌道交通投資完成額將達(dá)7325.8億元。

數(shù)據(jù)來源：中國城市軌道交通協(xié)會、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

四、城市軌道交通行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)

1.中國中鐵

中國中鐵成立于2007年，是集勘察設(shè)計(jì)、施工安裝、工業(yè)制造、房地產(chǎn)開發(fā)、資源礦產(chǎn)、金融投資和其他業(yè)務(wù)于一體的特大型企業(yè)集團(tuán)，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)業(yè)務(wù)涉及鐵路、公路、市政、房建、城市軌道交通、水利水電、港口航道、機(jī)場碼頭等工程領(lǐng)域，經(jīng)營區(qū)域分布于全球90多個國家和地區(qū)，能夠提供建筑業(yè)一體化的服務(wù)。

2020年中國中鐵并購了中鐵裝配、中鐵長江院和中鐵水利院，合理布局生產(chǎn)要素，增強(qiáng)了裝配式建筑、公路、水利水電、水資源開發(fā)利用、河道或流域水生態(tài)、水環(huán)境治理的設(shè)計(jì)和規(guī)劃優(yōu)勢，實(shí)現(xiàn)營業(yè)總收入9747億元，同比增長14.56%，歸母凈利潤251.9億元，同比增長6.38%。數(shù)據(jù)顯示，2021年前三季度，中國中鐵實(shí)現(xiàn)營收7702億元，同比增長11.83%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

2.中國鐵建

中國鐵建成立于2007年，是全球最具實(shí)力、規(guī)模的特大型綜合建設(shè)集團(tuán)之一，業(yè)務(wù)涵蓋工程承包、規(guī)劃設(shè)計(jì)咨詢、投資運(yùn)營、房地產(chǎn)開發(fā)、工業(yè)制造、物資物流、綠色環(huán)保、產(chǎn)業(yè)金融及其他新興產(chǎn)業(yè)，經(jīng)營范圍遍及全國32個省、自治區(qū)、直轄市以及全球130多個國家和地區(qū)。目前，中國鐵建在高原鐵路、高速鐵路、高速公路、橋梁、隧道和城市軌道交通工程設(shè)計(jì)及建設(shè)領(lǐng)域確立了行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)地位。

2020年中國鐵建實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入9103億元，同比增長9.62%，歸母凈利潤223.9億元，同比增長10.87%，企業(yè)規(guī)模效益和質(zhì)量持續(xù)提升。數(shù)據(jù)顯示，2021年前三季度，中國鐵建實(shí)現(xiàn)營收7355億元，同比增長17.86%，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤178.7億元，同比增長20.12%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

3.中國中車

中國中車成立于2007年，是全球規(guī)模領(lǐng)先、品種齊全、技術(shù)一流的軌道交通裝備供應(yīng)商，主要經(jīng)營鐵路機(jī)車車輛、動車組、城市軌道交通車輛、工程機(jī)械、各類機(jī)電設(shè)備、電子設(shè)備及零部件、電子電器及環(huán)保設(shè)備產(chǎn)品的研發(fā)、設(shè)計(jì)、制造等業(yè)務(wù)。目前，公司產(chǎn)品現(xiàn)已出口全球六大洲近百個國家和地區(qū)，并逐步從產(chǎn)品出口向技術(shù)輸出、資本輸出和全球化經(jīng)營轉(zhuǎn)變。

受新冠肺炎疫情的影響，2020年中國中車營收及歸母凈利潤小幅下降，實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入2277億元，同比下降0.59%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤113.3億元，同比下降3.93%。數(shù)據(jù)顯示，2021年前三季度，中國中車實(shí)現(xiàn)營收1445億元，同比下降0.90%，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤64.6億元，同比下降4.90%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

4.廣深鐵路

廣深鐵路成立于1996年，主要經(jīng)營深圳—廣州—坪石段鐵路客貨運(yùn)輸業(yè)務(wù)及長途旅客列車運(yùn)輸業(yè)務(wù)，并與香港鐵路有限公司合作經(jīng)營直通車旅客列車運(yùn)輸業(yè)務(wù)，同時也經(jīng)營鐵路設(shè)施技術(shù)綜合服務(wù)、商業(yè)貿(mào)易及興辦各種實(shí)業(yè)等業(yè)務(wù)。其中，客運(yùn)業(yè)務(wù)是最主要的運(yùn)輸業(yè)務(wù)，主要包括廣深城際列車（含廣州東至潮汕跨線動車組）、長途車和過港直通車運(yùn)輸業(yè)務(wù)。

2020年，廣深鐵路的生產(chǎn)經(jīng)營尤其是客運(yùn)業(yè)務(wù)受到新冠肺炎疫情的嚴(yán)重沖擊，公司完成旅客發(fā)送量4285.35萬人，同比下降49.66%；貨物發(fā)送量1627.41萬噸，同比增長0.21%；實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入163.5億元，同比下降22.80%。數(shù)據(jù)顯示，2021年前三季度，廣深鐵路實(shí)現(xiàn)營收149.5億元，同比增長29.43%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

5.隧道股份

隧道股份成立于1993年，目前已成長為全球EPC市場公認(rèn)的城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)運(yùn)營綜合服務(wù)商，業(yè)務(wù)覆蓋隧道、軌道交通、道路橋梁、建筑與房地產(chǎn)、水利水務(wù)、能源、地下空間、重大裝備、綠色材料、數(shù)字化業(yè)務(wù)、建設(shè)金融等各個領(lǐng)域。

2020年，隧道股份實(shí)現(xiàn)各類新簽合同訂單為688.55億元，其中施工業(yè)務(wù)中軌道交通類訂單較上年同期增長54.11%，勢頭良好。公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入540.1億元，比上年同期增長15.97%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤22.7億元，比上年同期增長2.22%。數(shù)據(jù)顯示，2021年前三季度，隧道股份實(shí)現(xiàn)營收399.6億元，同比增長21.51%，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤13.6億元，同比增長7.44%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

五、城市軌道交通行業(yè)發(fā)展前景

1.國家政策的大力支持發(fā)展城市軌道交通產(chǎn)業(yè)

軌道交通裝備制造業(yè)對發(fā)展軌道交通具有重要的戰(zhàn)略意義，是軌道交通產(chǎn)業(yè)鏈的核心環(huán)節(jié)，受到國家產(chǎn)業(yè)政策的大力支持。工信部出臺的《高端裝備創(chuàng)新工程實(shí)施指南》進(jìn)一步指出，應(yīng)從軌道交通網(wǎng)車輛、軌道交通列車控制系統(tǒng)、智能化裝備及應(yīng)用和關(guān)鍵技術(shù)四個方面推動我國的先進(jìn)軌道交通裝備制造業(yè)實(shí)現(xiàn)全面發(fā)展。《2021年新型城鎮(zhèn)化和城鄉(xiāng)融合發(fā)展重點(diǎn)任務(wù)》提出，要建設(shè)軌道上的城市群和都市圈。加快規(guī)劃建設(shè)京津冀、長三角、粵港澳大灣區(qū)等重點(diǎn)城市群城際鐵路，支持其他有條件城市群合理規(guī)劃建設(shè)城際軌道交通。優(yōu)化綜合交通樞紐布局，建設(shè)一體化綜合客運(yùn)樞紐和銜接高效的綜合貨運(yùn)樞紐，促進(jìn)各類交通方式無縫接駁、便捷換乘。

2.技術(shù)水平提升促進(jìn)行業(yè)進(jìn)步

近年來，科技進(jìn)步與技術(shù)創(chuàng)新的步伐日趨加快，下游行業(yè)的持續(xù)發(fā)展軌道交通相關(guān)技術(shù)提出了更高要求。高功率密度、智能化、高可靠性、輕量化、模塊化、節(jié)能環(huán)保等成為行業(yè)未來重要發(fā)展方向。技術(shù)水平的提升，加速了軌道交通相關(guān)產(chǎn)品的更新?lián)Q代，為技術(shù)密集型的企業(yè)帶來更大的發(fā)展空間，預(yù)計(jì)技術(shù)水平的不斷提升將促進(jìn)軌道交通行業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展。

3.城市軌道交通行業(yè)市場需求的持續(xù)擴(kuò)大

未來較長時間內(nèi)，中國的普通鐵路、高速鐵路以及大中城市軌道交通建設(shè)仍將大規(guī)模展開，對機(jī)車、動車組、地鐵等車輛的需求將持續(xù)擴(kuò)大。軌道交通運(yùn)輸裝備需求的增長，勢必也將拉動車輛用電力電子、智能控制等相關(guān)產(chǎn)品市場規(guī)模的進(jìn)一步擴(kuò)大，因此也有利于軌道交通相關(guān)產(chǎn)業(yè)的持續(xù)快速發(fā)展。