中商情報網訊：鍺是一種稀散稀有金屬，具有高紅外折射率、色散率低等光學性質和優良的力學性能，在半導體、航空航天測控、核物理探測、光纖通訊、紅外光電、太陽能電池、化學催化劑、生物醫學等領域都有廣泛而重要的應用，是一種重要的戰略資源。中國鍺儲量占全球約41%，產量約占全球68%。7月3日，商務部、海關總署發布公告，決定自8月1日起，對鎵和鍺兩種關鍵金屬實行出口管制。隨著鍺的下游領域不斷拓寬，全球對鍺的需求和消費將呈現總體增長的趨勢。

一、鍺行業發展現狀

1.全球及中國鍺資源分布

鍺（Ge）是一種灰白色類金屬，有光澤，質硬，屬于碳族，在地殼中的含量約為百萬分之七。鍺具有親石、親硫、親鐵、親有機的化學性質，很難獨立成礦，一般以分散狀態分布于其他元素組成的礦物中，成為多金屬礦床的伴生成分，比如含硫化物的鉛、鋅、銅、銀、金礦床以及某些特定的煤礦。

從鍺儲量來看，根據美國地質調查局（USGS）數據，全球已探明的鍺保有儲量僅為8600金屬噸。其中，美國占全球鍺儲量的45％，保有儲量3870噸；中國保有儲量3500金屬噸，占全球鍺儲量的41%。

數據來源：USGS、中商產業研究院整理

我國鍺資源儲量豐富，分布較為廣泛，含鍺礦床主要分布于內蒙古、云南、廣東、吉林等省份，其中內蒙古占中國保有儲量的46%，但是品味較低，可開采性較差；云南鍺資源占全國儲量的34%。

我國含鍺礦床主要是“鉛鋅型”和“煤型”，“煤型”主要分布在云南和內蒙古，如云南臨滄褐煤、內蒙古伊敏煤礦；“鉛鋅型”有云南會澤Pb+Zn礦床、廣東凡口Pb+Zn礦床等。

數據來源：中國產業信息網、中商產業研究院整理

2.全球及中國鍺產量及分布

根據USGS數據，全球及中國鍺產量近年來波動不大，全球鍺產量為130噸左右，中國鍺產量在90噸左右。

數據來源：USGS、中商產業研究院整理

從鍺產量分布來看，中國、俄羅斯兩國產量在全球占比超70%。我國是全球最大的鍺生產國，近十年來累計供應全球68%的鍺。其中，云南是我國最主要的鍺產品生產基地，年產量約占我國鍺年產量的34%，占全球產量的24%。

數據來源：USGS、中商產業研究院整理

3.鍺下游消費結構

從鍺下游消費結構來看，目前紅外和光纖領域為當前鍺下游最主要的應用領域。鍺的工業應用始于1950年前后，前期主要用于生產二極管、晶體管和PET催化劑。1980年代，鍺消費領域逐步轉移到光纖電纜、紅外設備和太陽能電池等。到2019年，鍺的下游領域中紅外領域占比最高，達36%，光纖領域占比34%，太陽能電池占比17%。伴隨5G網絡的建設、軍隊信息化建設要求的提升以及汽車自動駕駛領域紅外熱成像技術的發展，需求有望進一步增長。

數據來源：中商產業研究院整理

4.鍺金屬相關企業布局

資料來源：中商產業研究院整理

二、鍺行業發展前景

1.下游紅外、光纖等行業拉動鍺需求

在紅外領域，鍺透鏡在可見光波段不具有透過性，但在中遠紅外波段具有很好的透光性能，主要應用于軍用設備和全球民用市場。隨著國內紅外行業經過多年發展和技術積累，近五年國內紅外熱像儀生產企業收入復合增長率明顯高于國外企業。在光纖領域，四氯化鍺作為光纖預制棒制造過程中的重要原料，可利用氧化鍺高折射率的特點，進而控制光纖整體的折射率。2020年后，在國內外5G建設提速作用下，全球光纖市場逐漸回暖，5G、數據中心等建設拉動需求。2022年全球光纖光纜產量增長，推動了各國光纖用鍺需求增長。未來，鍺的下游行業景氣度有望加快回暖，拉動鍺需求回升。

2.鍺回收促進資源可回收利用

由于金屬鍺的需求日益增長以及資源的稀缺，回收鍺金屬廢料對于環境保護和資源利用具有重要意義。目前，鍺主要可從燃煤產生的粉煤灰、廢太陽能電池板、廢光纖等回收，僅有中國、美國和日本等國在廢棄物中回收鍺，當前產量較小。據世界金屬協會預計，隨著含鍺廢料回收技術逐步進步，大約60%的鍺光學產品可以回收鍺，我國以回收鋅渣和含鍺煙氣為主，整體規模較小。2019年我國二次回收鍺約21t，約占全球二次回收的87.5%。隨著環保意識的加強和回收技術的提升，未來有望通過鍺回收減少資源的浪費和對環境的影響。